ドン・キホーテ(7532)【GMS店舗も展開、今期12%営業増益へ】

ドン・キホーテ  [7532] 東証1部 時価:2935円

 ドン・キホーテ(7532)に注目。深夜営業の総合ディスカウント店を首都圏中心に全国展開している。ディスカウントストアのほか、買収したスーパーの「長崎屋」を改装した「MEGA ドン・キホーテ」でGMS(総合小売)店舗も展開。
 12年6月期第2四半期累計(11年7〜12月)の連結業績は、売上高2769億円(前年同期比8.4%増)、営業利益172億円(同21.3%増)と、好調な推移をみせている。「ドン・キホーテ」の既存店売上高は同1.5%増、期末総店舗数は235店舗(前年同期末比9店舗増)となっている。商品構成の見直しや、販管費抑制などにより大幅な増益を達成した。
 12年6月期通期連結業績は、従来予想の売上高5289億円から5310億円(前期比4.6%増)、営業利益は同270億円から285億円(同12.5%増)へとそれぞれ上方修正した。「ドン・キホーテ」既存店売上高の前提は、プラスマイナスゼロ、新規出店は前回計画より4店舗増加し19店舗前後としている。会社側はPB商品の拡充にこれまで以上に注力する方針。
 株価は、3月16日に日足で十字足を示現後上昇に転じている。ただ、PERは13倍台と割高感はない。直近の信用倍率は0.38倍の売り長となっている。
2012/03/29 12:30