綜合臨床ホールディングス(2399)【押し目買い】

綜合臨床HD  [2399] 東証マ部 時価:53000円

 綜合臨床ホールディングス(2399)が押し目買いの好機を迎えている。同社は、医療機関向け臨床試験支援大手。CRO(治験受託)など総合医療サービス目指している。
 同社の12年7月期通期の連結決算は、売上高57億9300万円(前期比12.3%増)、営業利益8億8400万円(同10.3%増)と2ケタの増収増益を見込む。
 SMO(治験施設支援機関)では、骨粗鬆症領域で上期に予想外の大口受注があったことが功を奏している。下期も整形外科、消化器案件が伸びる見通しだ。臨床研究支援業務拡大に伴う原価率上昇をこなして増収増益となる。
 また、15年7月期を最終年度とする中期経営計画では、売上高100億円、営業利益11億円、純利益6億2500万円を目指している。具体的には、SMO業界のリーディングカンパニーとして市場シェア15%の獲得、医療現場支援をメインとする新規事業の立ち上げ(M&Aを含む)――などを実現していく。
 株価は、3月半ばの急騰後に小幅調整。4月初に掛けて一度戻したもののその後はジリ安歩調となっている。ただ、5万円台前半の株価水準では徐々に値固めの兆しも見られ、反転上昇のタイミングが近そうだ。PERは11倍台と依然として割安水準にある。
2012/04/17 12:30