東京鉄鋼(5445)【今期経常利益予想を上方修正、PERは依然10倍台】

東京鉄鋼  [5445] 東証1部 時価:244円

東京鉄鋼(5445)に注目。同社は220〜250円の往来相場を上放れてくる可能性が高く、押し目を狙って拾ってみたい。建設資材「ネジテッコン」は高層建築物から中低層に、住宅向けから学校など非住宅向けに需要が拡大中にある。ただ原料スクラップ高や電力料金値上げが収益を圧迫するとみて、13年3月期は経常減益見通しにあった。
しかし、原料スクラップ価格が想定を下回って推移していることから、13年3月期の連結経常利益は、従来予想の20億円から30億円に上方修正し、前期比7.6%増と増益転換してくる見通しだ。ネジテッコンは、耐震化ニーズを背景に中期的にも拡販が見込まれている。株価は割安感が強く、是正高が期待できる。PER10倍台、PBR0.3倍台と割安水準にある。
2012/08/02 12:10