瑞光(6279)【国内シェア9割で高成長、PER11倍台と割安】

瑞光  [6279] 大証2部 時価:2916円

瑞光(6279)は、紙おむつ・生理ナプキン製造機で国内シェア9割を占める専門メーカー。世界レベルでは、イタリア、米国、中国などに競合企業が存在するが、蓄積された技術力とユーザーが求める独自仕様に対応できるカスタマイズ能力で高い評価を得ている。
 13年3月期第3四半期(3〜11月)の連結業績は、売上高152億7200万円(前年同期比51.1%増)、営業利益20億500万円(同2.2倍)と好調な推移となった。これに伴い、通期の営業利益を従来の18億1000万円から27億円5000(前期比56.2%増)へと上方修正した。今後は、ブラジルなど海外での製造に乗り出す方針と報じられている。
 株価は、12月半ばから上昇が加速している。しかし、PERは依然として11倍台と割高感はない。好調な業績を背景に今後も株価上昇期待が高まっている。
2013/01/07 8:10