マルカキカイ(7594)【海外成長地域に積極注力、PERは8倍台と割安】


マルカキカイ  [7594] 東証1部 時価:1239円

マルカキカイ(7594)に注目。1月15日に公表された会社計画では、13年11月期に前期比6.0%増収、同3.8%営業増益を予想している。
前期のタイ洪水を背景とした復旧需要がなくなる影響を、米州や東南アジアでの産業機械伸長により吸収し、増収増益を目指す会社計画は計画達成可能と判断できそうだ。なお、今期は米国で買収したインダストリアル・ツール社とのシナジーやメキシコ子会社の営業本格化などに期待がかかる。
直販・提案型システム営業の強みと海外成長地域でのネットワーク充実が中期的な成長を支える可能性が高い。
株価は、動意含みとなっているが、1200円を割り込んだ水準は押し目買い好機といえそうだ。時価で試算したPERは8倍台、PBR0.8倍台と割安水準にがる。
2013/02/01 8:00