不二越(6474)【ミニショベル用油圧機器の需要拡大、株価は反転上昇へ】

不二越  [64741] 東証1部 時価:388円

不二越(6474)は、建機向け油圧機器の需要底打ちに加え、競争力の高い製品群の開発で、業界シェアが上昇傾向にあり、成長軌道への復帰がより鮮明となってきた。ロボッなどの中国生産開始などコスト低減効果もあり、14年11月期には過去最高益更新が予想される。
同社の建機向け油圧機器の生産は昨年12月で底打ちし、今年5月にはリーマンショック後のピーク並の水準までの回復するものと予想される。ミニショベルの需要回復に加え、同社のシェアが上昇していることが背景にある。同社は、従来、重量6トン未満のミニショベル用油圧機器を手掛けてきたが、昨年から8トン未満まで製品を拡充、同社製品の採用拡大に繋がっている。
また、超速ロボットSRAシリーズや、新コーティング技術で耐久性が向上したブローチなど、競争力の高い製品群の開発に成功、同社の業界シェアが上昇傾向にある。
 株価は、2月以降緩やかな調整トレンドとなっていたが、3月14日に342円で安値を付けて以降上放れの兆しを鮮明にしている。PERは16倍と割安水準にある。
2013/03/21 7:50