戸上電機製作所(6643)【今期経常利益を83%増益に41%上方修正、配当も16円に倍増!】


戸上電機製作所  [6643] 東証2部 時価:424円

戸上電機(6643)の15年3月期第3四半期決算において、連結経常利益が前年同期比82.3%増の19,6億円に拡大した。併せて、通期の同利益を従来予想の18,5億円→26億円(前期は14,1億円)に40,5%上方修正し、増益率が30,6%増→83,5%増に拡大する見通しとなった。今期業績の上方修正は昨年11月に続き、2回目。電力会社向け電磁開閉器の新製品やSOG開閉器の更新需要などが想定より伸び、売上が計画を上回ることが寄与する。工場の操業率向上や内製化などが奏功し、採算も改善する。
会社側が発表した上方修正後の通期計画に基づいて、当研究所が試算した下期の連結経常利益も従来予想の8.6億円→16.1億円(前年同期は9.2億円)に86.4%増額し、一転して75.3%増益見通しとなる。
業績上振れに伴い、今期の年間配当を8円→16円(前期は8円)へと2倍に増額修正した。
この結果、予想PERが9.3倍→6.3倍に急低下し、配当利回りも3,77%に高まり、割安感が強まったことから、押し目は注目したい。
2015/02/03/8:20